国内反内卷持续发酵，有色金属等十大沉点行业稳增加工做方案即将出台，政策预期向需求侧辐射，工业品全体空气偏多。电解铝利润高位，供应持稳上行，现实需求有转弱压力，库存压力凸显，铝价短期偏强震动。国务院通过了《制制业绿色低碳成长步履方案（2025—2027年）》，同时石化化工行业对老旧安拆从头定义，激发市场对于老旧产能清退的供给侧预期，氧化铝超10年安拆占比更是高达45%，参考2024年化工和有色行业升级方案，有色行业更多环绕高耗能和碳排放去定义掉队产能，取化工行业的清退标的目的并不分歧，关心后续国度政策导向，不及预期后的下杀，短期不雅望为从。
6。【地方城市工做会议：城市成长正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为从的阶段】地方城市工做会议正在举行。会议指出，我国城镇化正从快速增加期转向不变成长期，城市成长正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为从的阶段。城市工做要深刻把握、自动顺应形势变化，改变城市成长，愈加沉视以报酬本；改变城市成长体例，愈加沉视集约高效；改变城市成长动力，愈加沉视特色成长；改变城市工做沉心，愈加沉视管理投入；改变城市工做方式，愈加沉视统筹协调。（）！
8。【特朗普否定将解雇鲍威尔，此前他正在闭门会议中曾试探党议员对罢免鲍威尔的立场。“我们目前没有相关打算，”特朗普正在白宫对记者暗示，但随后弥补道：“我疑惑除任何可能性，不外我认为这极不成能发生——除非他因欺诈行为必需去职。”特朗普暗示可能以“合理来由”罢免鲍威尔，并美联储正在两栋汗青建建翻修中花费过多资金。（金十数据）！
2。【欧盟预备对720亿欧元美国商品征收反制关税】欧盟委员会担任商业和经济平安等事务的委员谢夫乔维奇14日暗示，若是美欧商业构和失败，欧盟预备对价值720亿欧元（约合840亿美元）的美国进口商品征收额外反制关税。就正在欧盟取美国勤奋告竣商业和谈之际，美国总统特朗普12日颁布发表，自8月1日起将对欧盟的进口商品征收30%的关税。欧友邦部长于14日正在布鲁塞尔召开会议，并预备反制办法。（）。
山西和河南两地受安监及环保督察等要素开采受限，部门矿山暂停出产，国产矿6月产量环比下行。顺达矿业起头召集工人筹备复产事宜，进口矿供应有增量预期，6月国内铝土矿进口环比添加，几内亚和周度口岸发运环比上行，进口矿价环比下行，国内铝土矿库存已补至同期偏高位，从原料均衡来看铝土矿供应仍够年内出产所需。氧化铝周度产量环比上行，周度供需过剩幅度扩大，库存继续累库。国内电解铝冶炼利润丰厚，供应持稳上行。
以求实的立场去研究和买卖。不要怕异乎寻常，不要怕标新立异，要有思虑的。创制价值的过程必然不是寻找同业认同的过程，而是被市场认同的过程。
5。【中国6月氧化铝产量同比增加7。8%至774。9万吨】国度统计局发布的数据显示，中国2025年6月氧化铝产量为774。9万吨，5月份为748。8万吨，同比增加7。8%；1-6月累计产量为4515。1万吨，同比增加9。3%。（国度统计局）！
3。【South32因Mozal铝厂将来运营存疑或面对资产减值】外电7月14日动静，South32正在7月14日发布的声明中暗示，过去六年来，公司一曲取莫桑比克、HCB及Eskom沟通，旨正在确保2026年3月之后Mozal铝厂的电力供应。然而，截至目前，两边仍未能就可承担的电价告竣分歧。鉴于此，因为将来电力供应的不确定性添加，其位于莫桑比克的Mozal铝冶炼厂的账面价值从头评估，估计将正在2025年财务年度末公司业绩中确认一项减值费用，同时该铝厂2026年年度产量也正在从头评估中。近期HCB指出，干旱前提可能影响其发电量及向莫扎尔铝厂供应充脚水电的能力。（上海金属网编译）。
7。【美国总统特朗普：将对汽车、钢铁和木材征收关税】美国总统特朗普：取印度的关税和谈很是接近告竣。可能取欧洲告竣一项和谈。（关于关税）现鄙人还太早。可能对较小国度征收10%或15%的关税。将为150个国度发布一个单一关税数字。将对汽车、钢铁和木材征收关税。8月1日的关税政策将很是严沉。（汇通网）。
操纵财产周期的思维，把目光放长放远，对于行情要有想象力，也要有判断大行情的气概气派和款式。把将来20%以上的价钱波动做为本人的研究方针，而不克不及仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大标的目的的就是财产周期，不克不及处理的矛盾点可能会发生极端行情，研究员该当把财产周期和环节矛盾点做为价钱判断的发力点。大款式出来后，去每个阶段的利润、库存、开工等短期目标，看能否和大款式印证从而做出后续的思虑和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流利。
1。【中国6月未锻轧铝及铝材出口量环比削减10。6%至48。9万吨】中国6月未锻轧铝及铝材出口量为48。9万吨，5月为54。7万吨，环比削减10。6%；1-6月累计出口量为291。8万吨，同比削减8%。（海关总署）。
电解铝行业平均理论现金成本及完全成本约13900元/吨、 15300元/吨，原料端氧化铝价钱上行，煤价止跌回升，预焙阳极环比持平，成本环比上行，利润维持高位，前期停产产能复产，电解铝产量持稳上行。
4。【因为西班牙铝冶炼厂沉启推迟，美铝估计吃亏高达1。1亿美元】外电7月14日动静，美国铝业（Alcoa）周一暗示，其位于西班牙的圣西普里安（San Ciprian）铝冶炼厂估计将于2026年中期完成沉启，此次延迟将导致公司吃亏9000万至1。1亿美元，该冶炼厂因2021年电力价钱高企而缩减出产规模，后续沉启历程又因本年4月28日西班牙停电而受阻，该冶炼厂正正在期待西班牙就停电缘由及国度电网靠得住性做出进一步。材料显示，圣西普里安厂区内设有一座年产能150万吨的氧化铝厂，临近的原铝冶炼厂年产能为22。8万吨。（上海金属网编译）。
要提高快速进修、快速反映的能力。我们这份职业的目标是研究最主要的矛盾点，把握行情，不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾，敏捷汇集相关消息，并构成有根据的看法。通过国表里收集材料，各方数据库，旧事，德律风财产人士，遍读行业演讲等体例，用一切可能的手段，，把问题搞清晰。研究员只要具备如许的快速研究能力，才能让一丝丝的灵感不被错过，拨开云天见月明，构成有洞察力的看法。